Июль 2025 года оставил заметный след в российской финансовой системе: около 200 миллиардов рублей буквально испарились с банковских счетов. Этот масштабный отток ликвидности, официально зафиксированный Банком России, стал ярким индикатором изменения поведения как рядовых граждан, так и представителей бизнеса. Фактически, деньги перекочевали из безналичной формы в наличную, спрятанную в кошельках и сейфах.
Центробанк в своем аналитическом комментарии прямо указал на ключевой драйвер этого явления: резко возросший спрос на наличные рубли. Эксперты регулятора связывают эту тенденцию с глубокой неопределенностью, окутавшей экономическую среду. Граждане и предприниматели массово начали формировать запасы банкнот и монет. Причиной стали тревожные сигналы, поступающие из законодательного поля.
Граждане и предприниматели начали активно формировать запасы наличных средств в ответ на новости об изменениях в законодательстве, касающихся мониторинга платежей и контроля за финансовыми операциями.
Опасения вызвали новости о потенциальных ужесточениях в сфере мониторинга платежей и контроля за финансовыми потоками. У людей возникло стойкое ощущение, что безналичные расчеты в любой момент могут столкнуться с новыми ограничениями или бюрократическими сложностями. Наличные деньги, в этой ситуации, воспринимаются как гарант финансовой безопасности и свободы распоряжения своими средствами, инструмент, на который государство не может наложить мгновенные цифровые ограничения.
Однако законодательные риски – не единственный фактор, подстегнувший спрос на купюры. Существенную роль сыграли и чисто технические проблемы. В июле по всей стране, особенно в ряде регионов, участились сообщения о временных отключениях мобильного интернета. Эти ограничения доступа к сети, практикуемые в рамках мер безопасности, особенно в зонах повышенной напряженности или во время проведения спецопераций, парализовали привычный безналичный расчет.
Без мобильного интернета популярные сервисы онлайн-платежей, банковские приложения и даже обычные платежные терминалы в магазинах становятся бесполезными. Граждане, внезапно оказавшиеся неспособными оплатить покупку картой или телефоном, вынужденно обратились к наличным. Эта практика стала особенно частой в Приморском крае, где отключения мобильной связи фиксируются регулярно – часто они связаны с противодействием атакам беспилотников и функционированием систем ПВО.
Интересно, что несмотря на отток 0,2 трлн рублей, общий профицит ликвидности в банковской системе за июль остался относительно стабильным – около 1,2 трлн рублей, что близко к показателям предыдущего месяца. Однако специалисты Банка России подчеркивают: рост наличного обращения привел к заметному увеличению оттока средств именно из банковского сектора. Этот отток оказался несколько выше, чем в аналогичные периоды прошлых лет, что указывает на более острую реакцию участников рынка на текущие внешние факторы.
Банк России дает четкое объяснение тактике населения и бизнеса:
Подобное поведение граждан и бизнеса может быть обусловлено желанием сформировать резерв наличных для расчетов и обеспечения своих финансовых операций в условиях растущей неопределенности.
В условиях нестабильности и непредсказуемости люди и компании предпочитают иметь ликвидные средства физически под рукой. Это стратегия «на всякий случай» – на случай внезапных сбоев в работе безналичных систем, новых ограничений или просто для обеспечения базовой финансовой автономии в моменты, когда цифровые каналы дают сбой.
Эксперты обращают внимание на потенциально долгосрочные последствия этой ситуации. Активные меры по ограничению мобильного интернета, хотя и мотивированные соображениями безопасности, в сочетании с усиливающимся трендом на использование наличных, могут оказать тормозящее воздействие на развитие безналичных платежных экосистем и цифровой экономики России в целом. Формируется парадокс: в эпоху технологий люди вынужденно возвращаются к более архаичным формам расчета из-за сбоев в самих технологиях или опасений, связанных с их регулированием.
Власти, как отмечается, осознают эту дилемму и пытаются найти баланс. С одной стороны – обеспечение безопасности граждан и территорий, что иногда требует временных ограничений связи. С другой – поддержание доверия к финансовой системе и стимулирование прогрессивных цифровых инструментов оплаты, которые до недавнего времени демонстрировали бурный рост.
Текущая ситуация с оттоком ликвидности и возрождением интереса к наличным деньгам – это зеркало, отражающее преобладающие настроения в обществе и бизнес-среде. Она подчеркивает растущую ценность финансовой «подушки безопасности» в любой форме и важность гибкости в управлении личными и корпоративными финансами. Специалисты советуют участникам рынка внимательно отслеживать развитие ситуации, учитывая потенциальные риски операционных сбоев и регуляторных изменений при планировании своих финансовых потоков в это неспокойное время.
